Мэйфилд Энтерпрайзис- Читать онлайн

Пролог

К 2006 году в экономике США уже начали проявляться трещины, хотя большинство людей их не замечали или просто игнорировали. Причина финансового кризиса 2008 года была в самом разгаре. Причиной кризиса стала продажа нерегулируемых инвестиционных деривативов в течение последних десяти лет. Одной из основных причин финансового краха стали ценные бумаги, обеспеченные ипотекой (MBS).

Программа MBS начинается с того, что банк предоставляет деньги в долг покупателю жилья. Банк удерживает эту ипотеку в течение двух или трех лет, а затем продает ее Fannie Mae, чтобы получить больше средств для выдачи новых ипотечных кредитов. Затем Fannie Mae объединяет несколько ипотечных кредитов и перепродает их на так называемом вторичном рынке. Этот пакет ипотечных кредитов называется ценной бумагой, обеспеченной ипотекой. Стоимость MBS основана на стоимости ипотечных кредитов, входящих в пакет.

Из-за легкости, с которой банки могут продавать свои ипотечные кредиты Fannie Mae, банки были готовы предоставлять покупателям жилья кредиты с более высоким уровнем риска. Многие из этих ипотечных кредитов выдаются только под проценты или с регулируемой процентной ставкой, и когда Федеральная резервная система начала повышать процентные ставки в период с 2004 по 2006 год, это привело к росту процентных ставок по ипотечным кредитам на жилье, многие домовладельцы обнаружили, что они больше не могут позволить себе покупать жилье. Когда число дефолтов по ипотечным кредитам достигло критической массы, пузырь на рынке жилья лопнул и подорвал мировую экономику.

Глава 1

Эшвилл, Северная Каролина. 12 декабря 2006 года

Это была еще одна скучная рождественская вечеринка. Я в третий раз был на вечеринке в честь окончания года в брокерской и инвестиционной фирме "Томпсон энд Ассошиэйтс". Еда была великолепной, напитки лились рекой, но разговоры за нашим столом меня не интересовали. Я Том Мэйфилд, и я не работал в "Томпсон энд Ассошиэйтс". Я был со своей женой, Мишель и еще одним участником вечеринки. Мишель, которую почти все, кто ее знает, зовут Микки, - моя жена, с которой мы вместе уже три года, и один из лучших продавцов в "Томпсон энд Ассошиэйтс".

— Микки, когда ты собираешься начать знакомить своих клиентов с новейшими продуктами MBS? - спросил Боб Форд, один из друзей Микки по офису.

— Я бы не стала вкладывать свои деньги ни в один из этих продуктов и не буду предлагать своим клиентам ничего такого, во что не вложила бы сама, - сказала Микки.

— Твои клиенты упускают возможность заработать много денег, - сказал Марк Генри, босс Микки. - Тебе следует приобрести эти продукты сейчас, пока норма прибыли не начала сокращаться.

— Как будто это когда-нибудь произойдет, - сказал Леон Голдберг. - MBS - это подарок, который будет продолжаться. - Леон был лучшим продавцом в своем офисе.

Я сидел, прислушиваясь к разговору вполуха, но начал задаваться вопросом, почему Микки воздерживается от вложения наших денег в то, что приносит такую высокую прибыль. Я понятия не имел, что такое MBS, и не хотел выставлять себя дураком и позорить Микки перед людьми, с которыми она работала, поэтому я держал рот на замке и решил подождать, пока мы вернемся домой, чтобы спросить ее, почему она не последовала совету Марка и Леона.

Позвольте мне сказать, что Микки знает о финансовом планировании и инвестиционных стратегиях больше, чем профессора, которые преподавали ей эти предметы в колледже. Я, с другой стороны, ничего не знаю об этих вещах и оставляю наше финансовое планирование и инвестиционные решения на усмотрение Микки.

Когда мы вернулись домой тем вечером, я спросил: - Что такое MBS и если они такие прибыльные, почему мы в них не инвестируем?

— MBS - это ценные бумаги, обеспеченные ипотекой, и у меня плохое предчувствие на их счет. Я вижу признаки опасности на этих рынках и думаю, что могут возникнуть большие проблемы, - сказала Микки.

— Если это правда, то почему Марк и Леон так высоко ценят их? – сказал я.

— Они настолько сосредоточены на получении прибыли, что отказываются верить в то, что может произойти что-то плохое.

— Как ты думаешь, что может произойти? – сказал я.

— Я думаю, что эти MBS - бомба замедленного действия, которая только и ждет, чтобы взорваться, и когда это произойдет, рынок жилья рухнет, - сказала Микки.

— Насколько все может быть плохо?

— Я думаю, что это может привести к краху всей экономики США.

Я на минуту задумался над тем, что сказала мне Микки, и понял, что доверился бы ее мнению больше, чем мнению Марка и Леона. Затем мне в голову пришла другая мысль. Я был менеджером проекта в строительной компании в Джексонвилле и был занят строительством домов по всей северной Флориде. - Как все это повлияет на мою работу?

— Все, что я могу сказать, это то, что тебе следует начать искать работу в другой отрасли, - сказала Микки. - Я намерена поступить так же. Когда пузырь лопнет, у "Томпсон энд Ассошиэйтс" будут большие проблемы, и я не хочу быть там, когда это произойдет, - сказала Микки.

Микки не смогла дать мне приблизительную оценку того, когда лопнет пузырь на рынке недвижимости. Она сказала, что это может произойти еще через два-три года, а может, и раньше. Доверяя мнению Микки, я решил не ждать, пока лопнет пузырь, и отправил свое резюме агенту по подбору персонала.

В течение девяти месяцев я не получал никаких предложений о работе. Билл Фергюсон, агент подбора персонала, которого

Порно библиотека 3iks.Me